Güçlü üçüncü çeyreğin ardından Commerzbank “al” tavsiyesine yükseltildi, hedef 37 avroya çıkarıldı
Investing.com — Deutsche Bank Research analistleri, beklenenden güçlü gelen 2025 üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından yenilenen büyüme ivmesine dikkat çekerek Commerzbank (ETR:CBKG) hisselerini “tut”tan “al”a yükseltti. Hedef fiyat 35 avrodan 37 avroya çıkarıldı. Son kapanış fiyatı 31,82 avro olmuştu.
Analist Benjamin Goy şöyle belirtti: “Bankanın üçüncü çeyrekte net faiz gelirindeki (NII) olumlu sürprizi ve temkinli ancak olumlu rehberliği, NII’nin dip seviyeyi gördüğünü ve önemli bir iyileşme sürecine girdiğini gösteriyor.”
Goy ayrıca, bu toparlanmanın Commerzbank’ın maddi özkaynak getirisini (ROTE) 2028 yılına kadar %15’e yükselteceğini ve çift haneli sermaye getirilerini destekleyeceğini ekledi.
Tahminler, NII ve hisse geri alımları için daha güçlü projeksiyonları yansıtacak şekilde %3 ila %5 oranında yukarı yönlü revize edildi.
Analist, Commerzbank’ın hisse başına kazançta %27’lik bileşik yıllık büyüme oranının, bankayı Avrupa bankaları arasında önde gelen bir büyüme hikayesi konumuna getirdiğini belirtti.
Bu büyüme görünümüne rağmen, bankanın hisseleri tahmini 2027 kazançlarının 8,2 katı seviyesinde işlem görüyor. Bu oran sektör ortalamasıyla uyumlu olmakla birlikte, yıllık %12’nin üzerinde toplam getiri sunuyor.
Goy, Alman ekonomik teşvik önlemlerinin potansiyel etkisinin büyük ölçüde mevcut değerlemelere yansıdığını ifade etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
