Investing.com — Asya, önemli bir demografik değişim dönemine giriyor ve bu durumun finansal sistemler üzerindeki etkilerinin büyük olması bekleniyor.
UBS’e göre, bölgenin büyük bir kısmında nüfus önümüzdeki 15 yıl içinde zirveye ulaşacak. 65 yaş ve üzeri nüfusun ise 2050 yılına kadar iki katına çıkması öngörülüyor.
UBS analistleri Aakash Rawat liderliğindeki ekip yakın zamanda yayınladıkları bir notta şöyle belirtti: “Bu değişimler, artan bağımlılık oranına yol açacak ve Asya ekonomileri ile bankacılık sistemleri üzerinde önemli etkileri olacak.”
Bu yaşlanma trendi şimdiden tasarruf, kredi ve yatırım davranışlarını yeniden şekillendiriyor. UBS üç büyük mega trend belirliyor: “Tüketici tasarruflarında azalma, ardından varlık dağılımında mevduattan yatırımlara doğru bir kayma ve son olarak, tüketici kredilerinin büyümesinde yavaşlama.”
Banka, kümülatif etkinin çok derin olabileceği konusunda uyarıyor. Mevduat büyümesi Japonya’nın geçmiş deneyimine paralel olarak yavaşlarsa, Asya 2035 yılına kadar mevduat büyümesinde yaklaşık 25 trilyon dolarlık bir açıkla karşılaşabilir. Bu, mevcut mevduat tabanının yaklaşık yüzde 40’ına denk geliyor.
Kredi tarafında ise etki daha da büyük olabilir. Mevcut kredi tabanının yarısından fazlasına denk gelen yaklaşık 28 trilyon dolarlık potansiyel “kredi büyümesi kaybı” yaşanabilir.
Analistler şöyle devam ediyor: “Hem mevduat hem de kredi faaliyetleri yavaşlarken, kredilerdeki yavaşlama daha belirgin olacağından, bu bankaların net faiz marjlarının uzun vadeli bir düşüşe girmesi bekleniyor.”
Bu duruma yanıt olarak, birçok finansal kuruluş varlık yönetimi ve sigorta gibi ücrete dayalı hizmetlere yöneliyor. Bu durum özellikle bankalarının varlık yönetimi işlerini başarıyla büyüttüğü Singapur’da görülüyor.
Raporda şu ifade yer alıyor: “Bu demografik değişimlerin hızının pazarlar arasında nasıl farklılaştığını anlamak, her pazarın benzersizliğini tanımak ve bu pazarlardaki bankaların ve finansal kurumların bu zorlukları aşmak için nasıl donanımlı olduğunu değerlendirmek çok önemlidir.”
Demografik zorluklar tüm pazarları eşit şekilde etkilemeyecek. UBS, Endonezya, Hindistan, Filipinler ve Malezya’nın bu baskılara karşı daha iyi konumlandığını tespit ediyor. Bununla birlikte, Tayland ve Güney Kore’deki bankalar daha ciddi zorluklarla karşı karşıya.
Bireysel bankalar arasında, DBS Group Holdings Ltd, HSBC Holdings (LON:HSBA) PLC ADR, CIMB Group Holdings Bhd ve Bank Mandiri Persero Tbk PT’nin bu geçişi yönetmek için nispeten daha iyi konumlandığı görülüyor.
Daralan marjlar, demografik baskı ve ağır teknoloji yatırımı ihtiyacı karşısında, bankacılık sektöründe konsolidasyonun da artması muhtemel. UBS, bunun Japonya’da görülen yolu izleyeceğini ve banka sayısının yirmi yıl içinde yüzde 20 azalacağını öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
